| 发布日期：2024-10-14 21:53 点击次数：152 |
近日，保利物业披露了2024年中期业绩公告。尽管保利物业在上半年实现营利双增，但股价小幅震荡什么股票的去杠杆，多家机构也下调了目标价。
报告期内实现收入78.71亿元，同比增长10.2%，毛利达到16.10亿元，同比增长6.5%，期内溢利为8.55亿元，同比增长10.0%。
保利物业的业务板块中，物业管理服务收入约为55.93亿元，同比大幅增长16.1%，而非业主增值服务和社区增值服务收入分别约为10.28亿元和12.50亿元。公司毛利率为20.46%，较去年同期下降0.71个百分点，净利率保持稳定，为10.9%。公司拥有人应占期内溢利为8.46亿元，同比增长10.8%，每股基本盈利为1.5415元，同比增长11.4%。
此外，保利物业的独立性进一步提升。截至2024年6月30日，合同管理面积与在管面积分别约为9.5亿平方米与7.57亿平方米。其中，来自控股股东保利发展的项目合同管理面积为3.5亿平方米，占合同管理面积比重由上年同期的38.3%；来自第三方的项目合同管理面积约为6亿平方米，占比升至63.2%。
在资产负债方面，保利物业的流动资产为151.17亿元，流动负债为71.01亿元，资产净值为92.28亿元。公司已于2024年7月派付2023年度股息5.52亿元（含税）。
油脂油料巴西与阿根廷大豆主产区天气适宜，作物收割进度良好。“炸弹气旋”给美国中西部带来降水，气温多变，潮湿的天气和土壤含水量饱和将继续推迟中西部多数地区的春季田间作业，延迟可能持续到月底。
黑色昨日黑金走势分化,钢矿午盘后冲高,增仓为主;夜盘商品多数走弱,成材翻绿。现货方面，螺纹、热卷持平；铁矿石普式指数回落；焦炭、焦煤暂稳。成材端，钢联产量数据续增至350万吨，产能利用率看仍有回升空间,但二三季度错峰生产,一带一路峰会华北粗钢产量有受限预期；需求看，旺季需求整体保持高位，本周库存保持较好去化，表观消费继续回升但边际放缓,引发市场“强弩之末”担忧，从季节性看中下旬需求将阶段见顶,地产需求持续性存疑,若涨至华东电炉成本上仍有供给压力,夜盘资金离场反映上方流动性变得稀薄。铁矿方面，受矿难,力拓发运港着火,澳洲气旋等影响，澳巴发货量都降至历史地位,供给偏紧;港口库存稳,下游钢厂进口烧结矿库存较低，开工率回升,补库意愿仍存，贸易商看好后市有囤货惜售行为，短期铁矿快速拉涨，但目前盘面基差已经接近修复有回调可能，中长期依然看好。焦炭方面，焦企利润低位但开工率高位，供给不减库存压力仍未缓解，关注四月山西环保限产情况,现货挺价意愿强；下游钢厂复产但库存较为充裕依然有控制采购行为，贸易商因复产预期看好后市，但港口饱和堆放费上涨,出货压力有增；整体看基本面仍较弱,一旦进入去库小周期将对价格形成压制,盘面延续震荡偏弱。焦煤方面，煤矿节后复产范围增加，沁源地区大火短期影响部分产量，澳洲进口煤通关仍受限,蒙煤通关量回升至千车水平，供给端偏边际转松态势不变；需求端，焦企开工率高位但利润低补库意愿差，继续打压煤价，部分配煤继续下调,盘面承压。钢矿止盈离场;空钢厂盘面利润、卷螺多5空10合约,铁矿石多05空09合约、多焦炭空焦煤继续持有，多热卷空螺纹入场。
中金发布研究报告称，综合考虑各项业务发展节奏，下调保利物业2024年和2025年归母净利润2%和6%至15.2亿元和16.4亿元，同比增长10%和8%；维持“跑赢行业”评级，目标价下调17%至30.4港元。
里昂证券发布研究报告，对保利物业的盈利预测和目标价进行了调整。报告中提到，保利物业上半年的盈利增长为10.8%，与年初的全年指引相符。在当前宏观环境及楼市背景下，公司的表现显示了其策略的有效性。里昂证券对保利物业的管理层持审慎态度，并认为公司设定的10%收入及盈利增长目标是合理的。
此外，里昂证券对保利物业2024年至2026年的盈利预测进行了调整，分别降低了8.6%、13.1%及16.8%。同时，将保利物业的目标价从36.4港元调整至32港元，但维持了“跑赢大市”的评级。
高盛发表报告指出，将保利物业在2024年至2025年盈利预测各下调5%，反映整体增长疲软趋势，及毛利率情况较好。该行表示，将保利物业目标价由37港元下调至35港元，重申“买入”评级。
采写：南都湾财社记者 王艳玲什么股票的去杠杆
