| 发布日期：2025-03-30 20:57 点击次数：167 |
今年以来，宏观政策更加注重提振消费股票短线操盘，金融机构也加大了个人消费贷款投放力度。除了创新消费贷产品外，额度提高、延长期限的银行也增多，有的银行消费贷利率甚至降得比企业贷款、个人住房贷款利率还要低。
当前我国宏观调控思路更加注重促消费，国家多次强调“扩大内需”，鼓励消费信贷发展，促进经济增长，一系列金融支持政策陆续出台实施。
权威专家对第一财经表示，近年来金融支持有效消费需求的力度不断加大，我国金融支持消费力度已经不低。根本上还要发挥政策合力提振消费，发展消费金融根本上是要提振消费内需。对于金融机构而言，应积极支持促消费，但要有真实需求支撑，银行保持合理的净息差和利润空间；对于金融消费者而言，要根据自身财务状况理性消费，适度借贷。
金融支持有效消费需求力度不断加大
在金融监管总局、央行密集发文明确要求金融机构拓宽消费贷年限、提高消费贷额度后，近期多家银行密集跟进政策举措，推出相应消费贷产品，其中，部分产品贷款额度由20万元提升至30万元、线下提款最高可达50万元，贷款期限最长达到7年。
上海金融与发展实验室主任曾刚认为，这对银行经营将产生多方面的影响，既有机遇也有挑战。通知鼓励银行加大个人消费贷款投放力度，并支持新兴消费场景（如数字、绿色、智能消费）的金融需求，将为银行带来更多业务机会，银行可通过创新产品和服务拓展市场，提升收入来源。
但需注意的是，消费贷“松绑”背后暗藏诸多风险。比如，从价格来看，近一段时间，银行在消费贷领域竞争激烈，许多银行都在拼价格、抢份额，个别银行消费贷利率已低至2.58%。
一位权威专家对第一财经表示，银行发展消费贷业务要基于有效消费需求，也要考虑客户还款能力，不宜在利率上过度内卷。金融机构应积极支持促消费，但要有真实需求支撑，银行保持合理的净息差和利润空间，居民保持合理的杠杆水平，金融支持消费才能持续发展，取得更多实效。
该专家认为，银行脱离真实消费场景拓展消费贷业务可能累积风险，一些客户获得低价消费贷后可能违规改变用途，甚至“以贷养贷”，前些年就出现过消费贷违规流向楼市、股市的现象，要避免通过价格战抢夺存量客户。
从消费贷的价格来看，近年来，随着金融支持实体经济力度不断加大，我国贷款利率已有明显下降，消费贷款利率也随之下行，今年以来降幅更为明显。
业内专家表示，即便从国际比较看，我国消费贷利率也处于较低水平。美国联邦存款保险公司数据显示，美国目前消费贷款利率达到了12%左右，远高于我国。
曾刚预计，消费贷利率后续有进一步下降的可能，但空间有限。一方面，目前部分银行利率已降至2.58%或2.68%，接近成本底线，未来大幅下调可能性较小。另一方面，随着经济企稳向好，货币政策趋于稳健，市场利率中枢基本稳定，也限制了利率进一步下降的可能。
权威专家强调，要增强消费信贷的可持续性。对于个人来说，过度负债不仅可能导致征信记录受损，还可能因信用评级下降被迫转向高息贷款维持，最终陷入以贷还贷的恶性循环。对于金融机构来说，个人过度负债也会造成不良上升，影响金融资产质量和经营可持续性。因此，建议金融机构根据客户需求和风险特征进行产品创新和差异化定价，帮助有消费意愿、有还款能力的客户提升消费品质。加强金融知识宣传，明确提示借贷风险，引导消费者根据自身财务状况适度借贷。
发展消费金融根本上是要提振消费内需
从消费贷规模来看，我国金融支持消费力度已经不低。2024末，我国不含住房贷款的个人消费贷余额已达21万亿元。
对此，市场专家指出，我国不含房贷的消费贷款余额已超过美国的1.9万亿美元，但美国经济结构中居民消费比重远高于我国，且融资模式更为多元化，不完全依赖贷款。相对而言，我国消费贷对居民消费的支持力度是比较强的。
消费贷覆盖面也明显提升。近年来，我国消费金融的服务主体和产品类型进一步丰富，除传统银行信用卡和各类消费贷以外，汽车金融公司的车贷、消费金融公司的大额消费贷，以及互联网金融平台的现金贷等也很普及。
权威专家表示，发展消费金融根本上需要扩大有效消费需求，金融机构应找准支持消费的着力点，可以围绕重点场景、重点战略、重点人群发力，实现消费贷款增量扩面、提质增效，提升消费信贷可持续性。
首先，聚焦重点场景做好信贷支持。深度整合信贷服务与消费场景，重点围绕以旧换新、智能产品、冰雪运动等新消费场景，研究推出有针对性的金融产品。
其次，聚焦国家战略导向做好信贷支持。推动消费信贷与绿色转型、乡村振兴、科技创新等战略融合，充分挖掘新能源汽车、绿色智能家电下乡、高科技研发等消费新增长点，释放消费潜力。
另外，聚焦重点群体做好信贷支持。持续优化高校毕业生、新市民、自由职业者等群体的金融服务，为更多消费者提供高效、便捷的消费支付体验。
中国邮政储蓄银行研究员娄鹏飞认为，扩大内需的一个重要领域是扩大消费，银行发力消费贷不仅是业务发展的需要，也是更好服务实体经济的需要，因此，2025年消费贷仍然是银行重点发力的业务。但在此过程中，银行需要做好客户的准入工作，满足客户合理的消费信贷需求，同时要维护好良好的市场秩序，做好风险管理。
举报 第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。如需获得授权请联系第一财经版权部：banquan@yicai.com 文章作者
杜川
相关阅读
消费贷提额延期，金融提振消费新政出炉个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性从30万元提高至50万元，个人互联网消费贷款金额上限可阶段性从20万元提高至30万元。
1119 03-23 20:25
连平：扩大内需应重点拓展服务消费在新格局下，服务消费的提质惠民行动对于增进民生福祉、释放有效需求、促进消费升级具有重要意义。
321 03-19 22:03
金融支持提振消费政策加码，银行发力同时须防这些风险金融支持提振消费政策推动银行机构降低消费贷利率，拓展多元场景，但也引发了对过度借贷和不良率攀升的担忧。
278 03-18 21:49
消费贷政策加速落地，银行业为何狂卷利率？一边狂卷消费贷，一边忙着出清零售贷款生成的不良资产。
99 03-14 16:55
存贷款利率再现倒挂，消费贷利率卷至“2字头”再现不同银行之间的存贷款利率倒挂股票短线操盘。
332 03-14 13:43 一财最热 点击关闭
